【摘要】 本文從保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)入手，通過(guò)分析發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的成功模式以及我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)目前綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，提出了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略方向和實(shí)施方式。

　　【關(guān)鍵詞】 保險(xiǎn)論文發(fā)表,保險(xiǎn)業(yè),綜合經(jīng)營(yíng),現(xiàn)狀,戰(zhàn)略

　　隨著保險(xiǎn)全球化和一體化進(jìn)程的加快，保險(xiǎn)創(chuàng)新正不斷地打破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)界限和行業(yè)分工模式，這在一定程度上造成了保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的無(wú)效。加之近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及對(duì)外開(kāi)放程度的進(jìn)一步深化，也促使保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始逐步利用其風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)，積極嘗試以保險(xiǎn)業(yè)為核心進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)。隨著中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)人保、中國(guó)再保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司相繼采取了綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，并成立保險(xiǎn)控股集團(tuán)公司，使綜合經(jīng)營(yíng)成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程中的一個(gè)引人矚目的現(xiàn)象。

　　一、保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)

　　依據(jù)巴塞爾聯(lián)合論壇廣義的定義，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)是指銀行、保險(xiǎn)、證券和信托機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)入上述的任何一種業(yè)務(wù)領(lǐng)域，甚至非金融領(lǐng)域來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的核心是保險(xiǎn)公司，是由保險(xiǎn)公司通過(guò)并購(gòu)或新設(shè)等各種途徑，圍繞保險(xiǎn)主業(yè)務(wù)來(lái)搭建的綜合性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)框架。

　　1、規(guī)模效應(yīng)理論

　　規(guī)模經(jīng)濟(jì)指在產(chǎn)品組合不變情況下，生產(chǎn)平均成本隨產(chǎn)出的遞增而下降，即是隨著廠商企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、生產(chǎn)能力提高，長(zhǎng)期平均成本逐漸下降的現(xiàn)象。規(guī)模經(jīng)濟(jì)同樣也可以從金融服務(wù)產(chǎn)品之中產(chǎn)生，當(dāng)某一個(gè)機(jī)構(gòu)提供特定服務(wù)組合的成本低于其他各家專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)提供的同類(lèi)服務(wù)的成本時(shí)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)就會(huì)存在。因此，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本的降低，是保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的重要目標(biāo)。

　　2、協(xié)同效應(yīng)理論

　　協(xié)同效應(yīng)指企業(yè)在戰(zhàn)略管理支配下，企業(yè)內(nèi)部在實(shí)現(xiàn)了總體性協(xié)調(diào)后，由企業(yè)內(nèi)部各單元功能耦合而形成的企業(yè)整體性功能，它會(huì)超出企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)的功能之和。這種隱性的價(jià)值增值為企業(yè)帶來(lái)了極大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　3、范圍經(jīng)濟(jì)理論

　　范圍經(jīng)濟(jì)理論是指由于經(jīng)濟(jì)組織生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)張和收縮，導(dǎo)致平均成本升降的狀況。一般情況下，企業(yè)內(nèi)部的交易成本會(huì)低于市場(chǎng)交易成本，這種由于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍導(dǎo)致生產(chǎn)成本降低的情況，就稱(chēng)為具有范圍經(jīng)濟(jì)性。保險(xiǎn)公司可以通過(guò)范圍經(jīng)濟(jì)性來(lái)進(jìn)入更廣闊的市場(chǎng)，促使一些相關(guān)金融產(chǎn)品交叉銷(xiāo)售，以此來(lái)提高經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力，同時(shí)為客戶(hù)提供更全方位的金融服務(wù)。

　　二、發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的模式以及對(duì)我國(guó)的啟示

　　從國(guó)際范圍來(lái)看，英、美等發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)早已經(jīng)開(kāi)始綜合經(jīng)營(yíng)的歷程，并且取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。

　　1、發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的模式

　　(1)全能保險(xiǎn)模式。全能保險(xiǎn)模式是指在公司內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部，來(lái)全面經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)、銀行和信托等多種金融服務(wù)。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是全能保險(xiǎn)模式下，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)自身的情況和需求來(lái)制定多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，從事金融業(yè)務(wù)的交叉研究，進(jìn)而創(chuàng)造各種各樣功能的金融產(chǎn)品，來(lái)設(shè)計(jì)最優(yōu)的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)的組合;保險(xiǎn)公司自身的每個(gè)部門(mén)都可以達(dá)到資源共享，增加信息資源流動(dòng)性，來(lái)發(fā)揮信息優(yōu)勢(shì)。但是這種模式也有它的弊端，即各部門(mén)不設(shè)置“防火墻”。所以，全能保險(xiǎn)模式要求市場(chǎng)主體以及監(jiān)管當(dāng)局有高效完善的監(jiān)管體制和監(jiān)管效率，否則，極容易積累和誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)金融控股公司模式。金融控股公司模式是在相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之上來(lái)建立金融控股公司，在同一控制權(quán)之下，對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托子公司控股實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的滲透，各個(gè)子公司均有獨(dú)立的資本金、會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、管理團(tuán)隊(duì)，它們彼此獨(dú)立運(yùn)作，但是，在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資決策方面，則以控股公司為核心。這種模式是美國(guó)首創(chuàng)的，它的特點(diǎn)是金融控股公司可以通過(guò)對(duì)資本的調(diào)度以及不同國(guó)內(nèi)的期限，來(lái)制定綜合發(fā)展計(jì)劃，調(diào)整其在金融行業(yè)的利益分配，形成最大的競(jìng)爭(zhēng)力。子公司之間則可以通過(guò)簽訂合作協(xié)議，來(lái)實(shí)現(xiàn)客戶(hù)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同開(kāi)發(fā)多元化的金融產(chǎn)品，來(lái)降低生產(chǎn)的總成本。各個(gè)金融行業(yè)既自成體系，又互相協(xié)作。通過(guò)頻繁的并購(gòu)，金融集團(tuán)更加容易擺脫單個(gè)金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力薄弱的局限性，向超大規(guī)模發(fā)展。經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)的子公司應(yīng)該建立“防火墻”，減少集團(tuán)間的利益沖突，來(lái)有效地防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

　　2、發(fā)達(dá)國(guó)家綜合經(jīng)營(yíng)模式對(duì)我國(guó)的啟示

　　國(guó)際上各家以保險(xiǎn)為核心經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，不論是行業(yè)內(nèi)部的綜合經(jīng)營(yíng)還是跨行業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)，不論是全能保險(xiǎn)模式還是金融控股公司模式，都與自身的實(shí)力、發(fā)展的環(huán)境緊密關(guān)聯(lián)。各種綜合管理經(jīng)驗(yàn)和模式都各有優(yōu)勢(shì)和弊端，既有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的成功案例，又有盲目擴(kuò)張的失敗教訓(xùn)。我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)正處于起步階段，自身的實(shí)力以及風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，仍要在經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管模式方面借鑒國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)，結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r來(lái)選擇恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展方式，而避免盲目擴(kuò)張，謹(jǐn)慎涉足高風(fēng)險(xiǎn)的跨行業(yè)領(lǐng)域，來(lái)穩(wěn)健發(fā)展我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)。

　　三、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀分析

　　保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)既受價(jià)值最大化、降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)因的影響，又會(huì)受到外部競(jìng)爭(zhēng)以及客戶(hù)多元化需求等外因的驅(qū)動(dòng)。綜合經(jīng)營(yíng)是金融一體化背景下保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)，更是中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)適應(yīng)國(guó)內(nèi)外環(huán)境變化而不斷地改革、發(fā)展的結(jié)果。

　　自1993年開(kāi)始，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)習(xí)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管制度。近年來(lái)，在全球綜合經(jīng)營(yíng)的浪潮下，我國(guó)金融體制的改革步伐加快。加之金融產(chǎn)業(yè)的信息化、金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，我國(guó)的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制體系出現(xiàn)松動(dòng)，造成保險(xiǎn)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日漸明顯。新型的投資與保險(xiǎn)產(chǎn)品同時(shí)興起，保險(xiǎn)公司不斷地進(jìn)軍資本市場(chǎng)。同時(shí)，保險(xiǎn)資金逐步地被許可進(jìn)入股票市場(chǎng)，并且保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)始在股票交易所開(kāi)始擁有獨(dú)立的席位。1999年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)兩大機(jī)構(gòu)均同意保險(xiǎn)基金進(jìn)入到股票市場(chǎng)。隨后2004年10月24日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公開(kāi)發(fā)布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理的暫行辦法》。一些保險(xiǎn)公司逐漸以集團(tuán)控股的形式進(jìn)入到銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理等各領(lǐng)域。由工商實(shí)業(yè)資本控制的保險(xiǎn)控股公司，則呈現(xiàn)出快速擴(kuò)張的勢(shì)頭。這些都在政策上進(jìn)一步打破了證券、保險(xiǎn)、銀行和基金之間的資金壁壘，銀行、保險(xiǎn)、證券、基金之間的合作與交叉有了明顯的深化，為綜合經(jīng)營(yíng)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。并且為保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)預(yù)留了法律空間，為加快推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)掃除了制度上的障礙。證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成了一致協(xié)議，制定了“金融控股公司主監(jiān)管制度”。 　　事實(shí)上，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍正被眾多的金融控股公司不斷地改寫(xiě)著。自1990年開(kāi)始，我國(guó)相繼出現(xiàn)光大集團(tuán)、平安控股、中信集團(tuán)等大型的綜合性的金融集團(tuán)。在目前的金融控股公司中，占主導(dǎo)地位的則多為一些商業(yè)銀行和實(shí)業(yè)資本，而以保險(xiǎn)公司為主體的金融控股集團(tuán)僅有平安集團(tuán)一家，這種情況是與我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的勢(shì)頭以及日益增強(qiáng)的戰(zhàn)略地位不相稱(chēng)的。伴隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司正迅速成長(zhǎng)，出現(xiàn)了像中國(guó)壽保、中國(guó)人保、太保集團(tuán)和平安保險(xiǎn)等實(shí)力雄厚、管理先進(jìn)的企業(yè)，逐步搭建起符合公司發(fā)展和全球化競(jìng)爭(zhēng)要求的組織構(gòu)架，經(jīng)營(yíng)范圍已經(jīng)逐漸突破傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而向銀行、證券、信托等領(lǐng)域拓展。

　　四、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略方向和實(shí)施方式

　　1、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略方向

　　我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在未來(lái)的綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將會(huì)面臨兩種戰(zhàn)略抉擇，盡管目前保險(xiǎn)業(yè)主要采取橫向綜合經(jīng)營(yíng)的模式，但是，國(guó)外已有保險(xiǎn)公司實(shí)施橫向產(chǎn)業(yè)鏈條整合并成功的案例，國(guó)內(nèi)的一些保險(xiǎn)公司也開(kāi)始實(shí)施縱向綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略。由此可見(jiàn)，橫向綜合經(jīng)營(yíng)和縱向綜合經(jīng)營(yíng)，在未來(lái)的綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，都會(huì)扮演重要的角色。

　　(1)保險(xiǎn)業(yè)橫向綜合經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)業(yè)橫向綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，是指跨越多種險(xiǎn)種業(yè)務(wù)，涵蓋財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、企業(yè)年金，甚至涵蓋多種金融業(yè)務(wù)，如銀行、證券和信托等業(yè)務(wù)。目前我國(guó)保險(xiǎn)綜合經(jīng)營(yíng)大多數(shù)實(shí)施了多層次“連橫”：先是產(chǎn)品層面“連橫”，如開(kāi)發(fā)投資連結(jié)保險(xiǎn);接著是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部“連橫”，主要是指產(chǎn)壽險(xiǎn)的兼營(yíng);最后，則是在更廣闊范圍內(nèi)也即是金融業(yè)內(nèi)部的“連橫”，主要涉及證券、信托、銀行等各個(gè)金融行業(yè)，最高形式是打造金融控股集團(tuán)。

　　(2)保險(xiǎn)業(yè)縱向綜合經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)業(yè)縱向綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，是指在經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)線(xiàn)基礎(chǔ)之上，沿著保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)值鏈而向上、下方向拓展，例如，保險(xiǎn)公司在提供的風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品戰(zhàn)略基礎(chǔ)上建立的災(zāi)害防阻、經(jīng)紀(jì)代理、健康醫(yī)療、資產(chǎn)管理等各種機(jī)構(gòu)。但目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于“合縱”則比較忽視，多數(shù)的保險(xiǎn)公司只是停留在戰(zhàn)略規(guī)劃階段，并未真正實(shí)行。

　　2、保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)施方式

　　保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)應(yīng)該根據(jù)自身稟賦和資源優(yōu)勢(shì)加以斟酌，考慮法律監(jiān)管的限制，來(lái)采取適當(dāng)?shù)姆绞胶洼d體。具體應(yīng)該考慮以下幾種實(shí)施方式。

　　(1)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與整合。業(yè)務(wù)擴(kuò)張與整合，指單一保險(xiǎn)企業(yè)涉足其他行業(yè)，這種方式的優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)對(duì)于各業(yè)務(wù)單位的經(jīng)營(yíng)有很強(qiáng)的控制力，從而能有效減少控制的偏差和企業(yè)治理成本。缺點(diǎn)則是各業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)內(nèi)部混合，不能有效地隔離，進(jìn)而客戶(hù)的利益得不到保障。業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與整合僅僅存在于極個(gè)別的國(guó)家，在我國(guó)的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，保險(xiǎn)公司若想通過(guò)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與整合還需要國(guó)內(nèi)監(jiān)管法律法規(guī)的突破。從我國(guó)金融金融環(huán)境分析，現(xiàn)階段我國(guó)尚不適合全面采用業(yè)務(wù)擴(kuò)張與整合實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)的目的，在一定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)采用仍是可行的。

　　(2)業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟。在遵循循序漸進(jìn)的戰(zhàn)略下，業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟首先要考慮中小保險(xiǎn)公司。中小保險(xiǎn)公司基于專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)公司的定位，著眼于提升專(zhuān)業(yè)的服務(wù)價(jià)值，應(yīng)該充分發(fā)揮在風(fēng)險(xiǎn)保障和精算方面的優(yōu)勢(shì)，專(zhuān)注于設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，充分發(fā)揮自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而其他方面的業(yè)務(wù)則通過(guò)業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟的方式來(lái)委托其他行業(yè)經(jīng)營(yíng)。

　　(3)控股公司。金融控股公司是金融綜合經(jīng)營(yíng)的高級(jí)形式。在此種形式下，集團(tuán)的母公司作為投資控股公司，不經(jīng)營(yíng)具體的業(yè)務(wù)，它的主要職責(zé)是制定金融控股公司的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、制定清晰的政策標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)需求和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，提供集中的服務(wù)，來(lái)協(xié)助子公司實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)服務(wù)。我國(guó)當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的政策環(huán)境，控股公司便于集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的有效實(shí)施以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。

　　五、結(jié)語(yǔ)

　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放程度的深化，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)已經(jīng)為必然趨勢(shì)。我國(guó)唯有借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)自身的特點(diǎn)，探索適合自身的綜合經(jīng)營(yíng)模式，才能推進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)足發(fā)展。

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