[摘要]在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國金融行業(yè)取得了飛速發(fā)展，國際金融市場(chǎng)對(duì)我國金融行業(yè)的影響也越來越大，保障金融安全是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵問題。隨著金融產(chǎn)品不斷研發(fā)創(chuàng)造，金融機(jī)構(gòu)的界限逐漸模糊，銀行證券混業(yè)經(jīng)營的模式出現(xiàn)。本文對(duì)我國銀行證券混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，分析了當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，并提出了改善混業(yè)經(jīng)營狀況的相應(yīng)對(duì)策，以供參考。

　　[關(guān)鍵詞]中級(jí)職稱論文,銀行,證券,混業(yè)經(jīng)營

　　近年來，我國金融行業(yè)的發(fā)展水平顯著提高，在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，各金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭也越來越激烈，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新也使得金融機(jī)構(gòu)之間的界限模糊不清，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)開始走向混業(yè)經(jīng)營。目前混業(yè)經(jīng)營還處在發(fā)展初期，缺少經(jīng)營的理念和經(jīng)驗(yàn)，因此，金融行業(yè)相關(guān)研究人員要立足于我國銀行證券混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀，同時(shí)參考國外的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展出適合我國金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營道路。

　　1我國銀行證券混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀

　　11銀行為證券機(jī)構(gòu)提供基金托管

　　銀行在不斷發(fā)展過程中已不再是中介化的金融機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)無法適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。因此，銀行開始發(fā)展中間業(yè)務(wù)。作為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要部分，基金托管是銀行和證券機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)合作的主要環(huán)節(jié)。由于銀行穩(wěn)定收入的主要來源是基金托管的費(fèi)用，銀行也可以利用基金代銷業(yè)務(wù)來獲取利潤，因而銀行都想要取得證券機(jī)構(gòu)的基金托管資格。開發(fā)和管理基金是商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，大型商業(yè)銀行都設(shè)有專門的基金管理部門，管理銀行的基金業(yè)務(wù)[1]。

　　12銀行為證券機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)

　　銀行與證券機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作為證券公司提供了更全面的融資服務(wù)，貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)能夠在銀證合作下打通資金渠道。自國家允許證券公司從商業(yè)銀行貸款開始，銀行對(duì)證券公司的融資幫助就得到了制度保障，證券公司的資金問題便得到了比較妥善的解決。

　　13銀行與證券機(jī)構(gòu)協(xié)同進(jìn)行資金清算

　　資金清算是商業(yè)銀行的主要功能，商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)及清算系統(tǒng)為證券機(jī)構(gòu)的資金清算提供了幫助。目前，許多大型證券機(jī)構(gòu)都會(huì)利用銀行的清算系統(tǒng)進(jìn)行資金的清算，一些銀行工作人員還會(huì)直接到證券公司駐點(diǎn)工作，對(duì)股票進(jìn)行資金清算。銀行與證券機(jī)構(gòu)在資金清算上的合作既滿足證券投資客戶的需求，又實(shí)現(xiàn)了資金存款的自由，為銀行和證券機(jī)構(gòu)的長期合作打下了基礎(chǔ)。

　　14銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展

　　銀行資產(chǎn)證券化是通過證券市場(chǎng)交易，把銀行流動(dòng)性差的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出去而換得現(xiàn)金的一種融資方式，證券公司為銀行提供了資產(chǎn)證券的設(shè)計(jì)和發(fā)行等專業(yè)性的服務(wù)。資產(chǎn)證券化在重組資產(chǎn)結(jié)構(gòu)后能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)或轉(zhuǎn)讓，其資產(chǎn)權(quán)益也相應(yīng)集中起來。在資產(chǎn)證券化的過程中，銀行與證券機(jī)構(gòu)保持著長期的合作關(guān)系，國家為處理不良銀行資產(chǎn)，也明確規(guī)定了銀行具有經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的權(quán)利[2]。

　　2銀行證券混業(yè)經(jīng)營的利弊

　　21銀行證券混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)

　　銀行與證券混業(yè)經(jīng)營能夠?qū)崿F(xiàn)資源的共享，提高銀行和證券的運(yùn)作效率。金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶信息的需求有很多相似之處，銀行證券混業(yè)經(jīng)營后，在市場(chǎng)調(diào)查和客戶信息收集方面便能夠精簡人員，共享信息資源，減少機(jī)構(gòu)運(yùn)作的成本投入。另外，混業(yè)經(jīng)營后的銀行和證券也從外部競(jìng)爭變?yōu)閮?nèi)部競(jìng)爭，有利于雙方業(yè)務(wù)水平的提高�；鞓I(yè)經(jīng)營還會(huì)提高金融機(jī)構(gòu)的整體規(guī)模，大型混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)更低。并購后的銀行有更廣闊的存款來源，融資渠道也得到了拓展，混業(yè)經(jīng)營帶來了更大的經(jīng)濟(jì)效益。大型銀行的資產(chǎn)規(guī)模也能夠提升資金的流動(dòng)性，擴(kuò)大銀行的市場(chǎng)份額，為銀行取得更多的客戶資源，通過新的客戶群體來增加資金來源[3]�；鞓I(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域也有很大不同，機(jī)構(gòu)中某個(gè)部門的低效運(yùn)營對(duì)其他部門收益的影響降低了很多，其內(nèi)部調(diào)整機(jī)制也得到了完善。

　　22銀行證券混業(yè)經(jīng)營的劣勢(shì)

　　銀行證券混業(yè)經(jīng)營的劣勢(shì)主要有三點(diǎn)。第一，混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度更大。并購后的銀行會(huì)形成非常大的規(guī)模，這些銀行占據(jù)了大部分的金融市場(chǎng)，影響了金融行業(yè)的公平性，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理金融市場(chǎng)的難度將大大提高。第二，混業(yè)經(jīng)營未來的發(fā)展形勢(shì)還不明朗。盡管世界范圍內(nèi)的混業(yè)經(jīng)營已成趨勢(shì)，但金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營并無成熟的發(fā)展模式，在我國特殊國情下，銀行并購后能否促進(jìn)金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展還有待實(shí)踐來驗(yàn)證。而金融機(jī)構(gòu)集中發(fā)展形成的壟斷，也會(huì)提升金融風(fēng)險(xiǎn)。第三，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)容易形成風(fēng)險(xiǎn)傳遞�；鞓I(yè)經(jīng)營帶來資源共享的同時(shí)，也讓金融風(fēng)險(xiǎn)在交易中傳遞開來�；鞓I(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的銀行與證券在交易的時(shí)候會(huì)把資金蔓延到機(jī)構(gòu)的整體當(dāng)中，這種風(fēng)險(xiǎn)還可能傳入到金融市場(chǎng)[4]。

　　3改善銀行證券混業(yè)經(jīng)營狀況的對(duì)策

　　31建立健全的金融監(jiān)管體系

　　金融監(jiān)管體系是金融安全的基本保障，面對(duì)混業(yè)經(jīng)營的諸多不利因素，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管體系的建設(shè)，以嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度與合理的金融監(jiān)管形式來加強(qiáng)對(duì)銀行和證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，我國金融方面的法律法規(guī)必須根據(jù)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行完善，防止混業(yè)經(jīng)營形成壟斷，嚴(yán)格管控金融市場(chǎng)的不公平交易行為[5]。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要利用先進(jìn)的技術(shù)來管理各金融機(jī)構(gòu)的信息，對(duì)其進(jìn)行透明公開的監(jiān)督管理。此外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也要相應(yīng)調(diào)整，嚴(yán)格管理監(jiān)管系統(tǒng)的工作人員，以適應(yīng)新的金融發(fā)展形勢(shì)。

　　32穩(wěn)定金融市場(chǎng)的發(fā)展

　　在我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，金融行業(yè)的發(fā)展具有明顯的中國特色。為了適應(yīng)我國金融市場(chǎng)的實(shí)際狀況，銀行體系需要進(jìn)行改革，使銀行內(nèi)部的運(yùn)營機(jī)制滿足混業(yè)經(jīng)營的要求。金融市場(chǎng)在銀行體系的穩(wěn)定下能夠降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融市場(chǎng)的良好秩序。當(dāng)前金融行業(yè)的科技應(yīng)用非常重要，先進(jìn)的信息科技能夠有效提高銀行內(nèi)部的運(yùn)作效率，為銀行證券的混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件[6]。除此之外，金融監(jiān)管部門還要建立完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和退出機(jī)制，提高金融市場(chǎng)的活力。

　　33借鑒國外混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)

　　我國銀行證券混業(yè)經(jīng)營的理論知識(shí)和實(shí)踐水平都比較匱乏，因此，混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展應(yīng)當(dāng)放眼全球金融市場(chǎng)，從國外金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營中吸取經(jīng)驗(yàn)，為我國混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展提供參考。首先，國外的立法規(guī)定可以作為我國完善金融法規(guī)的依據(jù)。其次，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以向國外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)如何控制金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。最后，開展跨國金融合作可以作為提升金融發(fā)展水平的有效策略，在合作中學(xué)習(xí)更多國外混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)。

　　4結(jié)語

　　綜上所述，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為世界金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，我國實(shí)行銀行證券混業(yè)經(jīng)營與金融行業(yè)的發(fā)展相符。為此，我國金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的金融體系，不斷完善金融監(jiān)管制度，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營的金融市場(chǎng)。在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，我國金融行業(yè)的發(fā)展水平將逐漸與世界金融接軌，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　[4]馬暉，韓李靜金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營制度的比較分析[J].商業(yè)文化(上半月)，2012(3).

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