股票一直是金融行業(yè)很熱門的一個話題，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。現(xiàn)如今，很多人也熱衷于炒股，但是其中也是存在一定風險的。本文是一篇金融師職稱論文范文，主要論述了個人股票投資風險探究與對策。

　　摘　要：市場要素、資本、信息的快速流動造就了股票市場的不確定性，高風險高收益一直是股票市場的代名詞。截至2014年12月31日，滬深兩市總市值達37.25萬億，其中滬市股票總市值為24.40萬億，同比增加61.40%;深市總市值為12.86萬億，同比增加46.25%。在2014投資開戶數(shù)達到2.43億，股票成交額超過74萬億的可喜數(shù)據(jù)的背后，股票的風險也在不知不覺中緩緩增大開來。因此，如何對個人風險進行分析，找到應對對策，將會是現(xiàn)今股票市場不可缺少的一個重要環(huán)節(jié)。

　　關鍵詞：股票市場,風險探究,應對對策,治理與管控

　　投資盈利必然伴隨風險，風險雖不可避免，卻可以通過相關的管控將其降至最低。如何對股票市場進行詳細的分析，制定出必要對策和措施，那將可以達到降低風險，擴大收益的效果。

　　一、個人投資風險的類型

　　(一)風險來源劃分

　　自然風險：不可抗力的。社會風險：個人反常和不可預測團體行為。經(jīng)濟風險：經(jīng)營者管理不善，市場預測失誤。政治風險：政策變化、方針變動。

　　(二)風險承受者劃分

　　投資者風險：投資者本金和收益都遭受損失的市場波動風險。發(fā)行人風險：資本市場面臨交易風險、財務風險。證券公司風險：承銷風險、自營風險。

　　二、個人投資風險行程的原因

　　(一)宏觀經(jīng)濟周期變化

　　證券市場的行情周期性變動，導致了社會經(jīng)濟階段性的循環(huán)和波動，并從根本上決定了證券的行情和變動趨勢。證券行情在隨著經(jīng)濟周期變動的同時，不可避免的也將影響到個人投資的收益與損失。

　　(二)國家政策法規(guī)影響

　　政府出臺的政策制定和方針影響促使了整個市場的相關變動，人為的影響到了市場的客觀規(guī)律，從而迫使市場的企業(yè)發(fā)展方向轉(zhuǎn)變，導致證券市場變化，最終影響個人投資損益。

　　(三)貨幣政策的影響

　　貨幣政策通過利率變動影響到貨幣供應量的變化，從而導致股票需求的變化最終影響到市場的波動。貨幣供應量的增加促使銀行個人貸款量的增加，社會融資環(huán)境的寬裕令大量的社會游資不斷流入股票市場，造成股票市場的交易活躍，價格上揚。

　　(四)財政政策的影響

　　國家以財政政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟，財政支出的增加與降低將直接影響市場的繁榮與否，進而影響到企業(yè)的效益。而稅率的提高或減少，將會影響到市場的投資欲望與股票價格，從而直接與個人股票投資的損益相關。

　　(五)供求結(jié)構(gòu)影響

　　當可供投資者持有的股票量和入市資金之間的比例失調(diào)時，市場的擴容速度與入市資金增加速不匹配時，供求結(jié)構(gòu)風險就顯得極為突出，大量的資金閑置或過熱，都會導致股市出現(xiàn)虛假的繁榮和蕭瑟，從而增加了個人股票投資的風險。

　　三、個人風險管控應對策略

　　(一)策略層面防范

　　1.避免盲目投資，全盤投資計劃

　　股票的信息不對稱性，致使個人投資者在投資之初就處于一個不利的位置。因此個人股票投資第一個需要注意的就是信息的搜集，把握住市場的定位，分析判斷現(xiàn)今股票市場的投資價格變化，入市時間和入市目標的制定，乃至于最后的撤離時間，都需要做好計劃，不能倉促選擇。

　　2.規(guī)避風險，不虧為賺

　　股票市場的不確定性導致股票的漲幅變化極快，投資盈利時應留出空擋，分析市場變化果斷拋售，避免被“套牢”或者“踏空”，任何時候給自己留出充足的時間和空間做出止損吸納。

　　3.投資不是投機

　　股票雖然名為投資，實際上卻是投機行為，而且短時間的投機常常可以帶來巨大的收益，因此眾多的個人股票投資者就陷入了投機者的行列。而股票市場的不確定性導致投機在帶來巨大利潤的同時也擴大了風險。

　　(二)實際操作的風險防控對策

　　1.買入賣出時機的選擇

　　當股價高于SAR線之上的時候，屬于買方市場。反之，股價低于SAR線之下屬于賣方市場。SAR指標反應的是長期和中期的走勢，因此何時買入，何時賣出，當以SAR線為基準，結(jié)合長期均線來判斷時機。

　　2.以值搏率測算

　　通過對值搏率的測算分析，比較一段時間內(nèi)某一只股票的上漲和下跌空間，選擇上漲空間比較大的股票投資，避免持有值搏率低的股票。

　　3.技術指標測算買點

　　結(jié)合周線、月線的KDJ指標，在低位、套牢區(qū)外、布林線收口方向、極度萎縮和重底線交合出找尋校準買點。

　　四、結(jié)語

　　隨著金融發(fā)展與國民生活水平的提高，股票投資不可避免的成為了未來熱錢流入的地方，而股票市場由于其不確定性和中國股票市場特有的“政策市”特點決定，中國的股票市場更加的不可控。而個人股票投資受限于其信息的不可控與大局觀的缺失，必然風險管控上更為的缺少。因此對于中國的股市，個人股票投資者必須也必要保持一種清醒的態(tài)度，以數(shù)據(jù)和政策導向為方向，進行風向管控，從而趨利避害，贏得利益。

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　　收稿日期：2015-02-17

　　作者簡介：石佳寧(1993-)，女，山西運城人，本科在讀。研究方向：國際經(jīng)濟與貿(mào)易。

　　金融師職稱論文發(fā)表期刊推薦《中國證券期貨》雜志旨在深入證券期貨經(jīng)濟的研究與探討，匯集高等院校、學術研究機構(gòu)的研究成果、實戰(zhàn)派的寶貴經(jīng)驗，集學術性、前沿性、實踐性為一體，致力打造科研人員交流展示成果的平臺，為上市企業(yè)負責人、證券市場管理及專業(yè)咨詢?nèi)耸俊⒆C券公司、投資機構(gòu)、基金、期貨經(jīng)紀公司、會計師、律師等職業(yè)中介及顧問的經(jīng)營決策提供思考借鑒。