摘要：我國集群經(jīng)濟的發(fā)展壯大客觀上要求有與之對應(yīng)的金融服務(wù)，而創(chuàng)新性內(nèi)生的地方金融體系的缺乏，是集群企業(yè)理論上分析有諸多融資優(yōu)勢但現(xiàn)實中卻存在融資難的根源。克解中小企業(yè)集群融資“雙重矛盾”最直接、最根本性的辦法就是加快地方金融的改革和創(chuàng)新，盡快建立健全地方金融體系。地方金融創(chuàng)新的主要形式之一是培育和發(fā)展集群金融，培育和發(fā)展集群金融的關(guān)鍵環(huán)節(jié)又是組建集群財務(wù)公司。我國組建集群財務(wù)公司的條件已初步具備，可以通過多種財稅政策支持成立集群財務(wù)公司和培育集群金融的生成并促進其發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：金融論文投稿,地方金融,區(qū)域金融,集群金融,集群融資,財稅政策

　　創(chuàng)新和發(fā)展地方金融已成為近幾年來理論界和實際工作者討論的熱門話題。不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的差異和特點決定了地方金融的多樣化。我國東南沿海的一些地方民營經(jīng)濟較全國其他省市區(qū)發(fā)展迅速，出現(xiàn)了大量的中小企業(yè)集群，集群經(jīng)濟得到了迅速發(fā)展。根據(jù)“新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學(xué)”理論，集群經(jīng)濟的發(fā)展壯大客觀上要求有與之對應(yīng)的地方金融服務(wù)。而創(chuàng)新性內(nèi)生的地方金融體系的缺乏，是集群企業(yè)理論上分析有諸多融資優(yōu)勢但現(xiàn)實中卻存在融資難的根源。要克解中小企業(yè)集群融資難最直接、最根本性的辦法就是加快地方金融的改革和創(chuàng)新，培育和發(fā)展集群金融。

　　一、地方金融創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)：集群經(jīng)濟發(fā)展

　　(一)集群經(jīng)濟的發(fā)展壯大客觀上要求有與之對應(yīng)的金融服務(wù)

　　改革開放以來，我國一些地區(qū)尤其是東南沿海的江、浙、滬、閩、粵等地出現(xiàn)了大量的各具特色的中小企業(yè)集群，集群經(jīng)濟在這些地方都得到了快速的發(fā)展。中小企業(yè)集群不再是少數(shù)地區(qū)的特殊現(xiàn)象，越來越多的地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展顯現(xiàn)了中小企業(yè)集群化特征，中小企業(yè)集群已成為我國區(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)布局的重要模式和發(fā)展趨勢。中小企業(yè)集群的迅速發(fā)展以及它對區(qū)域經(jīng)濟的綜合推動作用和對區(qū)域整體競爭力的提升力量，使之成為政府和學(xué)術(shù)界重要的關(guān)注對象。中小企業(yè)集群在我國作為一種新生事物，開始迅猛發(fā)展就顯示出其強大的生命力，但也普遍存在著一些包括“融資難”等在內(nèi)的制約其進一步快速發(fā)展的問題，急需研究并采取措施解決之。

　　以浙江省為例，目前，以“輕、小、集、加”為特色的浙江民營經(jīng)濟比重中，產(chǎn)業(yè)集群(也稱為中小企業(yè)集群，簡稱集群)的產(chǎn)值已占全省經(jīng)濟總量半壁江山。據(jù)浙江經(jīng)信委統(tǒng)計，2008年全省共有312個產(chǎn)業(yè)集群年銷售收入達到10億元以上(其中年銷售收入超過200億元的產(chǎn)業(yè)集群有26個)，實現(xiàn)銷售收入2.81萬億元，出口交貨值6122億元，從業(yè)人員831萬人，分別占全省工業(yè)總量的54%、62%和56%。集群經(jīng)濟在浙江經(jīng)濟發(fā)展、參與國際競爭、擴大就業(yè)等方面發(fā)揮了十分重要的作用。然而，浙江產(chǎn)業(yè)集群在快速發(fā)展的過程中也存在著過度競爭、集群內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新和合作創(chuàng)新不足、產(chǎn)業(yè)層次偏低、群內(nèi)中小企業(yè)融資難等問題。為加快集群產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，浙江省政府于2009年和2010年分兩批確立了杭州裝備制造業(yè)、紹興紡織、寧波服裝等42個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集群向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級示范區(qū)，其目的就是要“進一步發(fā)揮民營經(jīng)濟、縣域經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)集群經(jīng)濟等特色優(yōu)勢，扎實推進大平臺大產(chǎn)業(yè)大項目大企業(yè)建設(shè)”，提升浙江產(chǎn)業(yè)集群整體競爭力。

　　新形勢下我國民營經(jīng)濟和集群經(jīng)濟的快速發(fā)展又有了新的契機。黨的十八屆三中全會明確要“使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用”，“公有制經(jīng)濟和非公有制經(jīng)濟都是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，都是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)。必須毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，堅持公有制主體地位，發(fā)揮國有經(jīng)濟主導(dǎo)作用，不斷增強國有經(jīng)濟活力、控制力、影響力。必須毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟活力和創(chuàng)造力。”這在基本經(jīng)濟制度上進一步提升了民營經(jīng)濟的地位，使之前所未有的與公有制經(jīng)濟處在同等的地位，極大地提高了民營企業(yè)和中小企業(yè)集群的發(fā)展動力，開啟了民營經(jīng)濟拉動經(jīng)濟增長的新時代。

　　以往的經(jīng)濟學(xué)和林毅夫最新的“新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學(xué)”理論告訴我們，金融內(nèi)生于實體經(jīng)濟，反過來，金融又要為實體經(jīng)濟服務(wù)。有什么樣的實體經(jīng)濟形式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，就應(yīng)該有什么樣的金融服務(wù)方式和金融結(jié)構(gòu)相對應(yīng)，金融形式和金融結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟形式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相適應(yīng)是客觀經(jīng)濟規(guī)律的要求。據(jù)此，當我國中小企業(yè)集群經(jīng)濟發(fā)展壯大起來，并向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，客觀上要求有與之對應(yīng)的地方金融服務(wù)方式。

　　(二)集群企業(yè)融資難的根源是缺乏創(chuàng)新性內(nèi)生的地方金融體系

　　按照經(jīng)典的產(chǎn)業(yè)集群理論，中小企業(yè)集群融資(簡稱集群融資)比單個游離中小企業(yè)融資具有截然不同的信用優(yōu)勢、信貸優(yōu)勢和集體理性優(yōu)勢等獨特優(yōu)勢，中小企業(yè)集群在現(xiàn)實融資中不應(yīng)該有融資困難問題，但在我國的實踐中小企業(yè)集群仍然存在融資難的問題。據(jù)學(xué)者們調(diào)研，我國中小企業(yè)集群較集中的江、浙、閩等省的群內(nèi)中小企業(yè)普遍存在著“融資難”現(xiàn)象，就拿浙江來說，中小企業(yè)集群比較集中但中小企業(yè)仍然還有41.15%的融資需求不能通過正規(guī)金融機構(gòu)提供。筆者近期完成的浙江省中小企業(yè)集群融資的專題調(diào)查也顯示，有35.1%的集群內(nèi)中小企業(yè)存在融資難的問題(其中融資難的占29.8%，融資很難的占5.3%)。這是為什么呢?有的學(xué)者認為是因為目前我國中小企業(yè)集群的融資優(yōu)勢沒有充分發(fā)揮出來，但仍沒有回答為什么中小企業(yè)集群的融資優(yōu)勢沒有發(fā)揮出來和怎樣才能發(fā)揮出來等問題。

　　筆者研究認為，中小企業(yè)集群融資存在理論(融資優(yōu)勢)與現(xiàn)實(融資困境)矛盾(中小企業(yè)集群融資的第一個矛盾問題)的根本原因在于缺乏創(chuàng)新性的、內(nèi)生性的、完善的地方金融體系，以致于面對非常龐大的中小企業(yè)集群融資需求，沒有有效的集群融資方式使之得以滿足，這又不可避免地促使中小企業(yè)集群融資的第二個矛盾，即中小企業(yè)集群融資模式需求(十分旺盛)與模式供給(嚴重不足)矛盾的產(chǎn)生。反之可以推理，要克解中小企業(yè)集群融資的“雙重矛盾”，除了外生性的金融機構(gòu)努力外，最直接、最根本性的辦法就是加快地方金融的改革和創(chuàng)新，盡快建立健全地方金融體系。 　　十八屆三中全會《決定》中，未來十年金融改革的任務(wù)是“完善金融市場體系。擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。推進政策性金融機構(gòu)改革。健全多層次資本市場體系，推進股票發(fā)行注冊制改革，多渠道推動股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場，提高直接融資比重。完善保險經(jīng)濟補償機制，建立巨災(zāi)保險制度。發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。”這短短一段話，每一個方面都與地方金融的改革和創(chuàng)新掛鉤，句句都可以作為我國地方金融改革創(chuàng)新的方向、要求和目標。

　　二、地方金融創(chuàng)新的主要形式：培育和發(fā)展集群金融

　　(一)“集群金融”概念的提出與涵義界定

　　地方金融體系的內(nèi)涵非常豐富、外延也十分廣泛，所以說地方金融的創(chuàng)新可以從多個方面進行，其中中小企業(yè)集群金融(簡稱集群金融)是其主要的形式之一。我國要加快傳統(tǒng)集群經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，促進現(xiàn)代集群經(jīng)濟的快速發(fā)展，必須培育和發(fā)展與之相適應(yīng)的內(nèi)生的集群金融。培育和發(fā)展集群金融，是建立健全我國地方金融體系不可逾越的關(guān)鍵性事件之一。“集群金融”是一個新概念，對其的研究是個新的領(lǐng)域，目前還沒有人提出并對其進行定義，筆者可謂是首次提出并嘗試對其界定為：集群金融就是以中小企業(yè)集群作為一個整體進行的集群內(nèi)外兩個層面的貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動的總稱。就其性質(zhì)來分析，集群金融既是內(nèi)部金融、又是外部金融，既是一般金融、又是產(chǎn)業(yè)金融，既是區(qū)域金融、又是國家金融，既是專業(yè)金融、又是綜合金融;就其范圍來看，集群金融有廣義和狹義之分，廣義的集群金融泛指一切與集群信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通，以及集群證券、集群保險、集群信托租賃等有關(guān)的經(jīng)濟活動，甚至包括集群金銀的買賣，狹義的集群金融僅指集群信用貨幣資金的融通，即目前人們所定義和所研究的中小企業(yè)集群融資。

　　(二)集群金融的構(gòu)成要素

　　與一般金融一樣，集群金融也有以下幾個構(gòu)成要素：(1)集群金融對象。由貨幣制度所規(guī)范的貨幣(資金)、證券、保險等的流通、周轉(zhuǎn)和增值。(2)集群金融方式。以借貸為主的信用方式為代表，兼有證券、保險、信托、租賃等方式。(3)集群金融機構(gòu)。通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機構(gòu)。其中內(nèi)生性的中小企業(yè)集群財務(wù)公司(簡稱集群財務(wù)公司)在集群金融的構(gòu)成要素中起關(guān)鍵性的作用。(4)集群金融場所，即集群金融市場。包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等。(5)集群金融工具。適合于集群的金融工具，如中小企業(yè)集群的供應(yīng)鏈融資、保理融資、集合債券融資、團體貸款、產(chǎn)業(yè)基金融資等。(6)集群金融制度和調(diào)控機制。對集群金融活動所進行的監(jiān)督和調(diào)控等。

　　集群金融各要素之間相互分工、相互聯(lián)系、相互作用、相互制約。集群金融活動一般以集群信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在集群金融市場中發(fā)揮作用來實現(xiàn)貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，集群金融制度和調(diào)控機制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調(diào)控作用。

　　三、培育和發(fā)展集群金融的關(guān)鍵環(huán)節(jié)：組建集群財務(wù)公司

　　(一)集群財務(wù)公司的性質(zhì)及其職能

　　要培育和發(fā)展集群金融，首先得有從事其業(yè)務(wù)活動的內(nèi)生性專業(yè)機構(gòu)――中小企業(yè)集群財務(wù)公司(簡稱集群財務(wù)公司)。我們認為，擬組建的中小企業(yè)集群財務(wù)公司是集群中小企業(yè)的總?cè)谫Y主體，是一個正規(guī)性質(zhì)的、以集群產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的、為內(nèi)部成員服務(wù)的綜合業(yè)務(wù)型非銀行性金融機構(gòu)，在我國培育和發(fā)展集群金融的過程中處于關(guān)鍵環(huán)節(jié)地位。

　　第一，集群財務(wù)公司應(yīng)該是一種正規(guī)金融組織安排。它不僅僅是對我國改革開放過程中中小企業(yè)非正規(guī)金融組織安排的帕累托改進，更是從國有金融制度的產(chǎn)權(quán)擴展“擠出效應(yīng)”向民營內(nèi)生性金融制度“適應(yīng)效應(yīng)”轉(zhuǎn)變的實質(zhì)性創(chuàng)新。

　　第二，集群財務(wù)公司應(yīng)該是一種內(nèi)部金融機構(gòu)。基于中小企業(yè)集群而建立的集群財務(wù)公司，構(gòu)造了一個中小企業(yè)集群融資的內(nèi)部金融市場(IFM)，它有別于外部金融市場(EFM)，是金融市場的一部分。群內(nèi)企業(yè)通過它從事匯集和重新配置企業(yè)的剩余資金、籌集資金、集中交易、監(jiān)督管理、咨詢、中介、擔保等活動，實現(xiàn)資金資本在群內(nèi)企業(yè)之間的低成本、高效率的配置。

　　第三，集群財務(wù)公司應(yīng)該是一種產(chǎn)業(yè)金融機構(gòu)。依托中小企業(yè)集群主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)而建立的集群財務(wù)公司，是產(chǎn)業(yè)金融存在和發(fā)展的組織載體，其存在和發(fā)展的全部意義在于扶持和依托特定產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　第四，集群財務(wù)公司應(yīng)該是一種綜合型非銀行金融機構(gòu)，或者說它是一個地方金融控股公司。其職能定位不能僅僅囿于中國銀監(jiān)會發(fā)布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》(2004)規(guī)定的“財務(wù)管理服務(wù)”，而應(yīng)該是“提供全面的內(nèi)部金融服務(wù)”，應(yīng)具備且履行儲蓄、融資、投資、投資銀行、風險投資、咨詢顧問、擔保代理等多重職能。

　　(二)與其他金融機構(gòu)相比集群財務(wù)公司具有競爭優(yōu)勢

　　集群財務(wù)公司的競爭優(yōu)勢是多重力量的合成。

　　首先，集群財務(wù)公司具有金融、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)結(jié)合的優(yōu)勢。這種優(yōu)勢源于“產(chǎn)、融、企”結(jié)合后的良性互動發(fā)展。一方面，中小企業(yè)集群促進集群財務(wù)公司的產(chǎn)生和成長。產(chǎn)融結(jié)合增強了集群財務(wù)公司對中小企業(yè)集群的滲透力和適應(yīng)能力，有利于增強集群財務(wù)公司的實力和金融競爭能力，降低“純金融”的風險性，不斷開拓和發(fā)展新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)，提高金融服務(wù)的效率。另一方面，集群財務(wù)公司也促進了中小企業(yè)集群的成長。集群財務(wù)公司是為中小企業(yè)集群量身定做的金融機構(gòu)，通過自身的金融服務(wù)職能，發(fā)揮“內(nèi)源融資”的功效，盡最大可能聚集群內(nèi)資金，利用信貸杠桿，充分協(xié)調(diào)集群企業(yè)單位資金運動的時間差、空間差、生產(chǎn)環(huán)節(jié)差和行業(yè)差，靈活調(diào)度資金，合理投放資金，幫助企業(yè)進行資本調(diào)整和資本置換;也能利用其強大的“外源融資”能力，通過直接金融和間接金融兩條渠道同時融入大量低成本資金，吸引國內(nèi)外的金融資源注入群內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營項目，緩解由于資金總量束縛和外在的信用制度的牽制對集群造成的壓力。這種產(chǎn)融結(jié)合還能產(chǎn)生綜合的經(jīng)濟效應(yīng)，如提高經(jīng)濟的貨幣化水平，消減資本循環(huán)鏈條，派生信用，加快儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的速度等。 　　其次，集群財務(wù)公司具有系統(tǒng)自組織優(yōu)勢。中小企業(yè)集群是一個復(fù)雜的系統(tǒng)。集群財務(wù)公司是中小企業(yè)集群這個復(fù)雜系統(tǒng)的“整體”，而集群內(nèi)各個中小企業(yè)則是這個復(fù)雜系統(tǒng)的“要素”。集群財務(wù)公司在這里就發(fā)揮了“一身兼二職”的作用，一方面使中小企業(yè)集群的潛在融資優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實融資優(yōu)勢，另一方面實現(xiàn)依靠集群內(nèi)各個中小企業(yè)自身不能實現(xiàn)的融資需求。集群財務(wù)公司的形成、演化過程通過自組織機制，不僅融資協(xié)調(diào)一致，實現(xiàn)融資信息共享，遵守共同的“游戲規(guī)則”和行為準則，建立相互信任的信用關(guān)系，提高融資效率，降低融資風險;而且經(jīng)歷多次漸變與突變的演化過程，集群財務(wù)公司在出現(xiàn)――壯大――升級的反復(fù)迭代中不斷趨于優(yōu)化。

　　再次，集群財務(wù)公司具有內(nèi)部金融市場優(yōu)勢。集群財務(wù)公司構(gòu)造了一個內(nèi)部金融市場，它在監(jiān)督、激勵、資本的低成本配置和放松融資約束等方面具有外部金融市場不可比擬的優(yōu)勢：一是監(jiān)督更有效。在這個內(nèi)部市場上，信息更充分、透明、廉價，而且出資者是資金使用部門資產(chǎn)的直接所有者并擁有剩余控制權(quán)，能更有效地監(jiān)督和激勵資金使用者。二是優(yōu)化資產(chǎn)的再配置。內(nèi)部金融市場中公司總部與子公司(分部)的上下級關(guān)系或眾多企業(yè)同級關(guān)聯(lián)關(guān)系，便于賬面記錄和存檔資料審查，更有利于資本的優(yōu)化配置。集群財務(wù)公司通過“勝利者選拔過程”，將有限的資本分配到最具效率的項目上。三是資本的低成本配置。在集群財務(wù)公司內(nèi)部，信息的不確定性比較小，能夠減少內(nèi)部市場主體在外部證券市場上進行逆向選擇的機會，既可以避免在外部金融市場上融資的交易成本和潛在風險，也可以避免因過多的股東和債權(quán)人介入而導(dǎo)致代理成本的增加。四是外部融資約束寬松。集群財務(wù)公司放松了外部的融資約束，能夠靈活地實現(xiàn)內(nèi)部資源的跨項目流動，可以按照項目投入產(chǎn)出比來配置稀缺資源，提高資源配置效率。

　　四、組建集群財務(wù)公司的政府舉措：財稅政策支持

　　(一)集群經(jīng)濟地區(qū)組建集群財務(wù)公司已初具條件

　　中小企業(yè)集群散布于我國的許多地方，雖然不同地區(qū)集群經(jīng)濟的發(fā)展程度各不一樣，但一些中小企業(yè)集群比較集中、發(fā)展相對成熟的地方已經(jīng)初步具備了成立中小企業(yè)集群財務(wù)公司的條件。

　　其一，明確的中小企業(yè)集群融資主體地位。中小企業(yè)集群融資是一個整體性融資，它首先也要確定一個融資主體。但由于中小企業(yè)集群的特殊性，群內(nèi)中小企業(yè)分別為分散的、獨立的個體，因此需要用一種方式使其能夠成為一個主體。如果群內(nèi)各個中小企業(yè)可以通過集群財務(wù)公司的形式聯(lián)系到一起進行融資，這時的中小企業(yè)集群財務(wù)公司的融資主體地位就已經(jīng)確立，即中小企業(yè)集群財務(wù)公司成了一個總?cè)谫Y主體。在如此的集群融資組織關(guān)系中，中小企業(yè)集群財務(wù)公司是處于最頂端的融資主體，但它的融資行為只是一種中間代理的關(guān)系，真正的融資實體則為群內(nèi)各中小企業(yè)。這是一種“單一融資主體，多元融資實體”的組織架構(gòu)形式。如此看來，我國要培育發(fā)展集群金融，只要組建了中小企業(yè)集群財務(wù)公司，其主體地位也就自然而然確立了。

　　其二，群內(nèi)各中小企業(yè)有機聯(lián)系并有較強的融資合作的意識。中小企業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)通過價值鏈將它們橫向聯(lián)系在一起。群內(nèi)上、中、下游中小企業(yè)之間的價值運動和貨幣運動，在一定的價值連接下成為了一個有機整體，其間存在著互相制約的關(guān)系。在這一價值鏈上的中小企業(yè)有融資需求，便可以通過價值連接的中小企業(yè)群，成為一個存在內(nèi)在互動機制的整體，通過集群財務(wù)公司使整個企業(yè)群獲得一定的融資機會。同時，群內(nèi)中小企業(yè)通過生產(chǎn)相同或相似產(chǎn)品形成縱向的有機聯(lián)系。這種縱深的有機聯(lián)系以特殊的社會關(guān)系(親情、友情等)為背景形成的一種生產(chǎn)同盟，增強了商業(yè)信用，為集群融資打下了堅實的基礎(chǔ)。另外，群內(nèi)中小企業(yè)通過合作融資的意愿把它們的融資行動統(tǒng)一起來。集群企業(yè)合作意識的高低、合作程度的深淺，直接影響集群融資效應(yīng)的發(fā)揮。當合作成為企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件時，集群的合作文化就能夠深入人心，集群企業(yè)在交易中也更加傾向于誠實守信，集群信用優(yōu)勢才能得以持續(xù)。在合作氛圍和信用優(yōu)勢的助力下，集群合作融資的可行性增強，集群中的中小企業(yè)可以選擇多樣化的集群融資模式以化解融資瓶頸。

　　其三，較健全的中小企業(yè)集群金融市場。中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢的發(fā)揮和集群金融的培育發(fā)展，都需要建立健全和完善的與其相對應(yīng)的多層次金融市場結(jié)構(gòu)體系。在我國一些經(jīng)濟較發(fā)達的省份，如浙江省，已經(jīng)初步建立了包括國有與民營金融機構(gòu)、大型與小型金融機構(gòu)、內(nèi)資與外資金融機構(gòu)、直接與間接金融機構(gòu)各自占比例以及各類金融機構(gòu)間競爭的多層次金融市場結(jié)構(gòu)。其中，中小金融機構(gòu)、外資金融機構(gòu)、民營金融機構(gòu)等在中小企業(yè)信貸融資市場上則相對更有競爭力。就中小企業(yè)集群融資來說，要使中小企業(yè)集群的信貸融資優(yōu)勢得以發(fā)揮，就必須建立與中小企業(yè)集群相對應(yīng)的多層次的金融市場結(jié)構(gòu)體系，如國有大型商業(yè)銀行、區(qū)域中小商業(yè)銀行、集群內(nèi)的合作金融機構(gòu)(集群財務(wù)公司)，以及相應(yīng)的集群互助擔保協(xié)會(公司)、產(chǎn)業(yè)基金、風險投資等配套機構(gòu)。這些建立在中小企業(yè)集群中心或?qū)�業(yè)市場周圍的金融機構(gòu)，由于資金規(guī)模小、產(chǎn)權(quán)明晰、決策程序簡單、約束力強，可以及時掌握市場與客戶等有關(guān)信息，降低監(jiān)督管理成本，為本區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)提供包括融資在內(nèi)的各種金融服務(wù)。

　　其四，相對成熟的中小企業(yè)集群信貸融資技術(shù)。大力開發(fā)集群金融新產(chǎn)品或充分運用集群融資信貸技術(shù)是發(fā)揮中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢的重要條件之一。信貸技術(shù)分為依據(jù)企業(yè)“硬信息”進行信貸決策的交易型融資技術(shù)和依據(jù)企業(yè)“軟信息”進行信貸決策的關(guān)系型融資技術(shù)兩大類。對于我國中小企業(yè)集群，無論是中小金融機構(gòu)的關(guān)系型貸款還是大金融機構(gòu)的交易型融資，都可以結(jié)合中小企業(yè)集群內(nèi)在特質(zhì)，開發(fā)更好的集群信貸融資技術(shù)以有效緩解中小企業(yè)融資難的問題。從目前的實踐看，作為總?cè)谫Y主體的中小企業(yè)集群財務(wù)公司可以采用的融資技術(shù)很多，如中小企業(yè)集群的供應(yīng)鏈融資技術(shù)、保理融資技術(shù)、集合債券融資技術(shù)、團體貸款技術(shù)、產(chǎn)業(yè)基金融資技術(shù)、風險投資融資技術(shù)、互助擔保融資技術(shù)、中小企業(yè)開發(fā)性融資技術(shù)、關(guān)系型信貸融資技術(shù)等。 　　其五，適宜的中小企業(yè)集群融資環(huán)境。中小企業(yè)信貸融資技術(shù)的運用、中小企業(yè)融資難問題的緩解等都離不開適宜的集群環(huán)境支撐。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和社會民主法制建設(shè)的推進，中小企業(yè)集群融資的適宜環(huán)境逐步改善。首先是中小企業(yè)集群的信用環(huán)境。具體包括社會信用中介機構(gòu)如會計、審計、資產(chǎn)評估等中介機構(gòu)及其制度體系在內(nèi)的、完善的中小企業(yè)集群信用服務(wù)體系和信用擔保體系等。其次是中小企業(yè)集群的社會環(huán)境。我國各地中小企業(yè)集群文化和集群社會資本網(wǎng)絡(luò)的作用已初步顯現(xiàn)，如浙江特定的地理區(qū)域和文化環(huán)境下的企業(yè)集群關(guān)系網(wǎng)絡(luò)即企業(yè)集群的社會資本，不僅會影響民間融資和集群內(nèi)企業(yè)之間的合作融資，也是影響集群信貸融資的重要因素。再次是中小企業(yè)集群的法律環(huán)境。中小企業(yè)集群融資要發(fā)揮其內(nèi)生的融資優(yōu)勢，無論是基于中小企業(yè)集群信貸融資技術(shù)的運用，還是發(fā)揮中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢的金融業(yè)市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，都有了相應(yīng)的法律環(huán)境的支撐。

　　(二)組建集群財務(wù)公司過程中的財稅政策支持

　　集群金融是為集群經(jīng)濟及中小企業(yè)集群服務(wù)的專業(yè)化深度金融，某些方面在一定程度上是一個國家和地區(qū)的“軟性”(或金融服務(wù)性)基礎(chǔ)設(shè)施，具有一定的公共產(chǎn)品特性。對集群財務(wù)公司的組建，除了依靠市場的力量外，還需要更好地發(fā)揮政府的作用。

　　第一，會同有關(guān)部門制定好集群金融發(fā)展的規(guī)劃。中小企業(yè)集群作為我國現(xiàn)代區(qū)域經(jīng)濟增長的一種重要新現(xiàn)象和一支重要新力量，在當前轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期需要科學(xué)規(guī)劃。產(chǎn)業(yè)集群規(guī)劃是一項錯綜復(fù)雜的系統(tǒng)工程，財稅部門會同有關(guān)部門應(yīng)根據(jù)當?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營模式和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的態(tài)勢，因勢利導(dǎo)、順勢而為，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，遵循市場規(guī)律、掌握企業(yè)需求，堅持實事求是、因地制宜、分類規(guī)劃的原則，力求制定的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群規(guī)劃具有良好的前瞻性、地方特色和可操作性。其中會同有關(guān)部門制定好集群金融培育發(fā)展的專項規(guī)劃，是我國產(chǎn)業(yè)集群進一步快速轉(zhuǎn)型發(fā)展中的關(guān)鍵問題之一。制定的地方集群金融培育發(fā)展規(guī)劃應(yīng)具體到位，尤其是集群財務(wù)公司本身的組織機構(gòu)發(fā)展，集群金融在合理配置資源正確引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、推動集群技術(shù)創(chuàng)新營造產(chǎn)業(yè)環(huán)境、導(dǎo)入企業(yè)文化塑造集群品牌等方面的規(guī)劃要到位。

　　第二，出臺促進集群金融發(fā)展的財稅政策。為了彌補當前集群金融的組織、市場、產(chǎn)品、制度等“缺位”現(xiàn)象，盡快促其生成和走上健康持續(xù)發(fā)展的軌道，也是為了在中期打造健全的地方金融體系，使我國能夠初步擁有完備的現(xiàn)代金融機構(gòu)組織和高效的多層次資本市場，以及為了長期通過財稅政策的支持，使我國地方金融對區(qū)域經(jīng)濟增長的作用進一步體現(xiàn)出來，最大限度地為地方經(jīng)濟社會發(fā)展做出貢獻，反過來，集群金融發(fā)展也對我國地方財政改革與財源建設(shè)產(chǎn)生積極影響，財稅部門必須運用積極的財稅政策支持集群金融的發(fā)展。

　　在支持集群金融機構(gòu)發(fā)展方面，應(yīng)該重點支持作為地方金融控股公司的集群財務(wù)公司的發(fā)展和壯大，通過初始資本金注入、稅收優(yōu)惠、財政貼息和參股、政府擔保、轉(zhuǎn)移支付、專項補貼、投資補助、支持集群財務(wù)公司上市等政策支持和引導(dǎo)，促使集群金融機構(gòu)利用其內(nèi)在優(yōu)勢，與大型金融機構(gòu)錯位競爭，為地方經(jīng)濟社會發(fā)展做出貢獻。或者，財稅部門可以與國資部門、中小企業(yè)集群、民間資本投資者等積極發(fā)展混合所有制的中小企業(yè)集群財務(wù)公司。這種中小企業(yè)集群財務(wù)公司是“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”，不僅有利于壯大集群財務(wù)公司實力，解決群內(nèi)中小企業(yè)“融資難”的問題，而且“有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展。”

　　在支持集群金融生態(tài)等方面，應(yīng)重點改善和優(yōu)化地方金融生態(tài)環(huán)境，為集群金融走上良性發(fā)展的軌道創(chuàng)造地方性金融基礎(chǔ)設(shè)施。財稅部門可以通過加快地方公共財政體制建設(shè)與財政管理體制改革、加大對地方各類金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金投入、開發(fā)地方政策性金融和實施公平高效的地方金融稅收政策等，來促進既包括財稅制度約束、社會信用體系優(yōu)化等“無形”集群金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，也包括清算結(jié)算體系、金融信息技術(shù)設(shè)備等“有形”的集群金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

　　此外，在支持集群金融市場培育、集群金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及集群金融監(jiān)控等方面，財稅部門也大有可為，也可以研究制定相應(yīng)的政策措施，以促進各自與集群經(jīng)濟和集群金融相適應(yīng)的發(fā)展。

　　第三，搭建集群財務(wù)公司與其他金融機構(gòu)、科研院所等單位進行集群金融合作研發(fā)的平臺。客觀地說，集群金融作為一個新概念還沒有被學(xué)術(shù)界所接受、作為一種新生事物還沒有在實踐中生成。就現(xiàn)狀看，在實踐和理論兩個層面上，僅有集群金融的萌芽或初級形式――集群融資。在實踐上，我國已經(jīng)涌現(xiàn)出了互助擔保融資、集合債券、團體貸款等多種形式的集群融資模式，但還很缺乏、很不規(guī)范、很不全面。在理論上，國際學(xué)術(shù)界對集群融資理論研究比較少見而又零散，還未形成統(tǒng)一的理論體系。國內(nèi)學(xué)術(shù)界更是如此，對集群融資理論的研究才是這幾年的事情，盡管已有越來越多的人們開始關(guān)注和研究中小企業(yè)集群融資問題。因此，要促成我國集群金融的及早誕生和快速發(fā)展，必須理論研究和輿論宣傳先行。首先要注重理論的研究，財政部門應(yīng)通過財政手段搭建集群財務(wù)公司與其他金融機構(gòu)、科研院所等單位進行集群金融合作研發(fā)的平臺，支持他們結(jié)合中小企業(yè)集群發(fā)展的歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實特點，對集群金融理論進行深入細化地研究，以促進科研院所與中小企業(yè)集群互動合作，不斷探討新的集群融資方式和創(chuàng)新豐富集群金融的內(nèi)涵，使理論研究在具體實踐中不斷完善。同時，還要支持集群金融理論知識的普及宣傳工作，從思想和知識上為中小企業(yè)集群金融的生成、運行和發(fā)展掃清障礙。通過集群協(xié)會和集群財務(wù)公司向企業(yè)充分介紹集群資源包括集群金融資源的共享性，幫助企業(yè)正確對待集群內(nèi)部競爭與合作、分工與協(xié)作的互動關(guān)系，培養(yǎng)企業(yè)的整體意識和全局觀念，以此提高企業(yè)集群金融合作的意識，加深集群金融合作的程度，促使集群金融效應(yīng)的發(fā)揮。

　　結(jié)語

　　綜上所述，我國的中小企業(yè)集群已不再是少數(shù)地區(qū)的特殊現(xiàn)象，而是越來越多地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的普遍特征，并將成為我國區(qū)域經(jīng)濟的重要模式和發(fā)展趨勢。集群經(jīng)濟的發(fā)展壯大客觀上要求有與之對應(yīng)的地方金融服務(wù)，而內(nèi)生性的集群金融的缺失，更加強調(diào)了地方金融創(chuàng)新的重要形式之一，就是培育和發(fā)展集群金融。培育和發(fā)展集群金融的關(guān)鍵環(huán)節(jié)又是組建它的經(jīng)營主體即集群財務(wù)公司。組建集群財務(wù)公司，除了依靠市場的力量外，還需要更好地發(fā)揮政府的作用。可以通過多種財稅政策支持成立集群財務(wù)公司和培育集群金融的生成并促進其發(fā)展。