在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，廣泛應(yīng)用了“公允價(jià)值”進(jìn)行計(jì)量。這種計(jì)量方式使資產(chǎn)與負(fù)債更加符合其定義、收益確認(rèn)更加客觀，從而提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，避免因歷史成本無(wú)法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，為投資者、債權(quán)人等相關(guān)信息使用者提供更有力的支持。但是，由于公允價(jià)值是在交易雙方在一個(gè)開放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換而確定的價(jià)值。公允價(jià)值的確定需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，因此如何運(yùn)用好公允價(jià)值計(jì)量這把“雙刃劍”，值得我們探討和研究。
　　一、公允價(jià)值的內(nèi)涵
　　FASB第五號(hào)概念公告中提出了五種計(jì)量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值。公允價(jià)值的概念是隨著現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展繁榮而逐步被提出、發(fā)展和應(yīng)用的。公允價(jià)值與其它計(jì)量屬性之間存在著密切的關(guān)系，但公允價(jià)值本身又是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的計(jì)量屬性，所以應(yīng)從廣義和狹義兩個(gè)角度來(lái)理解公允價(jià)值。
　　從廣義上說(shuō)，公允價(jià)值的本質(zhì)是反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、公允的價(jià)格。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義均認(rèn)為公允價(jià)值是指在當(dāng)前交易中自愿雙方買入資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債所使用的金額。可以說(shuō)公允價(jià)值是其他屬性成立的一個(gè)基礎(chǔ)，因?yàn)楸M可能公正地反映企業(yè)真實(shí)的情況是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的基本要求。在公平的市場(chǎng)環(huán)境下，歷史成本其實(shí)反映的就是初始交易或者事項(xiàng)的公允價(jià)值，如FASB曾指出，若無(wú)反證，歷史成本也可以是（過去的）公允價(jià)值。會(huì)計(jì)學(xué)者謝詩(shī)芬曾認(rèn)為，現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)和短期的可變現(xiàn)凈值可以是現(xiàn)值良好的替代，而這些可替代現(xiàn)值的計(jì)量屬性和現(xiàn)值本身就統(tǒng)稱為“公允價(jià)值”，可見公允價(jià)值可作為一個(gè)基礎(chǔ)性的廣泛概念。
　　從狹義上講，公允價(jià)值作為獨(dú)立的一個(gè)計(jì)量屬性，它所反映的是一種模擬市場(chǎng)的價(jià)格，在尚未交易和非清算的情況下，采用各種估價(jià)技術(shù)對(duì)缺乏有效市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的價(jià)值進(jìn)行近似市場(chǎng)定價(jià)方式的評(píng)估，從而試圖得到相對(duì)公允、合理的價(jià)格，以反映報(bào)表截止日各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的靜態(tài)價(jià)值。估價(jià)技術(shù)有很多種，但世界各國(guó)研究和應(yīng)用最廣的是現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)。當(dāng)單獨(dú)作為一個(gè)計(jì)量屬性時(shí)，F(xiàn)ASB曾對(duì)公允價(jià)值提出了兩個(gè)較為詳細(xì)的定義：一是公允價(jià)值是一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在熟悉業(yè)務(wù)的、沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的自愿各方在當(dāng)前一項(xiàng)交易中的價(jià)格。二是公允價(jià)值是在資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場(chǎng)下，市場(chǎng)參與者在現(xiàn)行交易中接受一項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債的價(jià)格。這兩個(gè)定義都說(shuō)明公允價(jià)值是一種估計(jì)價(jià)格，都認(rèn)為購(gòu)買資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易雙方是熟悉業(yè)務(wù)、沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系并且完全基于自愿的，而且都隱含著交易的非真實(shí)性，也即可能尚未執(zhí)行或已開始執(zhí)行，但肯定沒有完成，這時(shí)才需要對(duì)價(jià)格進(jìn)行估計(jì)。第二個(gè)定義特別提到要在資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場(chǎng)下進(jìn)行估價(jià)。
　　二、公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)
　　“公允價(jià)值”是為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而提出的。在經(jīng)濟(jì)全球化加快發(fā)展、科技日益進(jìn)步的趨勢(shì)下，公允價(jià)值尤其是現(xiàn)值計(jì)量始終能面向現(xiàn)在、面向未來(lái)、面向風(fēng)險(xiǎn)和不確定性、以決策有用為目標(biāo)來(lái)提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息，對(duì)于新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)也能提供會(huì)計(jì)處理的指導(dǎo)原則，一是符合會(huì)計(jì)的相關(guān)性、配比原則、穩(wěn)健性和一致性等會(huì)計(jì)原則要求。二是能合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而更確切地反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的需要。然而公允價(jià)值計(jì)量也有固有缺點(diǎn)，如它不以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為基礎(chǔ)，容易給管理者留下利潤(rùn)操縱的空間；由于缺乏可供參考的市場(chǎng)價(jià)格和計(jì)量技術(shù)上的原因，一些重要的資產(chǎn)要素如人力資源、客戶關(guān)系、自創(chuàng)商譽(yù)等還無(wú)法計(jì)量；當(dāng)市場(chǎng)處于急劇變化時(shí)，“以市值計(jì)價(jià)”存在縮放風(fēng)險(xiǎn)的作用，當(dāng)市場(chǎng)存在泡沫時(shí)會(huì)給投資者傳達(dá)過于樂觀的信息，反之則過于悲觀等等。
　　三、公允價(jià)值引入所帶來(lái)的影響
　　1、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的影響
　　在新準(zhǔn)則中采用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，一方面會(huì)對(duì)房地產(chǎn)類企業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，短期內(nèi)會(huì)對(duì)企業(yè)的賬面利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，還會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和投資決策。如：在房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的市場(chǎng)環(huán)境中，原來(lái)以歷史成本計(jì)價(jià)的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值將遠(yuǎn)大于成本價(jià)，如果改用公允價(jià)值計(jì)量，那么公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的數(shù)倍溢價(jià)將在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn)，極大地改變企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，可能導(dǎo)致房地產(chǎn)類上市公司的利潤(rùn)在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化，同時(shí)對(duì)投資者投資決策也將產(chǎn)生重大影響。
　　另一方面，公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)金融工具產(chǎn)生的影響也不容小覷。以股票市場(chǎng)為例，按原規(guī)定，企業(yè)按照“成本與市價(jià)孰低法”確認(rèn)股票的短期投資收益，賬面上只能用成本確認(rèn)投資價(jià)值，無(wú)法顯示出市值的實(shí)際變化。這樣盡管符合謹(jǐn)慎性原則，卻并不能充分反映證券投資的實(shí)際價(jià)值，也抑制了企業(yè)投資證券的積極性。而按新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價(jià)計(jì)算證券價(jià)值，變動(dòng)部分計(jì)入損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。
　　2、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)納稅的影響
　　采用公允價(jià)值計(jì)量不會(huì)影響公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)，但會(huì)在較多方面影響公司的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的納稅義務(wù)產(chǎn)生影響。新準(zhǔn)則實(shí)施前，“投資性房地產(chǎn)”以歷史成本入賬，按一般性固定資產(chǎn)管理。隨著我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的日漸景氣，“投資性房地產(chǎn)”的賬面價(jià)值往往低于公允價(jià)值，而《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》因采用公允價(jià)值對(duì)房地產(chǎn)計(jì)價(jià)將引起利潤(rùn)上升，可能增加企業(yè)的所得稅。對(duì)于這部分利潤(rùn)產(chǎn)生的所得稅納稅義務(wù)，稅務(wù)主管部門還未明確具體的處理方法。因此。對(duì)某些公司來(lái)說(shuō)。仍有可能選用歷史成本計(jì)價(jià)模式進(jìn)行納稅籌劃。在金融工具市場(chǎng)，交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)會(huì)產(chǎn)生利得或損失，同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。上市公司進(jìn)行短期證券投資，期末按公允價(jià)值入賬，賬面盈利或虧損就要直接計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量條件下金融工具產(chǎn)生損益的納稅義務(wù)，目前的稅法體系還未進(jìn)行明確的規(guī)定。根據(jù)我國(guó)稅法一貫的立法原則，應(yīng)該不會(huì)確認(rèn)這部分損益，而是要求企業(yè)在年終匯算清繳中作為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異或可抵扣暫時(shí)性差異進(jìn)行納稅調(diào)整，并在遞延稅款中進(jìn)行列示。
　　3、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，公允價(jià)值極有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具。以投資性房地產(chǎn)為例，引用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式取代歷史成本模式記賬的行為屬于會(huì)計(jì)政策的變更，在采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的第一年，房地產(chǎn)公司將會(huì)采取追溯調(diào)整法對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，使企業(yè)的上年度凈資產(chǎn)值得到較大幅度的提升，有利于提高公司規(guī)模。同時(shí)對(duì)于投資于房地產(chǎn)的公司來(lái)說(shuō)，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量意味著要每年重估房地產(chǎn)價(jià)值，并以市值反映，這為企業(yè)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)的時(shí)機(jī)選擇提供決策依據(jù)。當(dāng)企業(yè)選擇以成本計(jì)價(jià)模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，無(wú)論何時(shí)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為其他資產(chǎn)均不會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)換損益。但是，當(dāng)企業(yè)選擇以公允計(jì)價(jià)模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，不同的時(shí)機(jī)選擇會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果，如：投資性房地產(chǎn)交易價(jià)格處于上升通道時(shí)，則企業(yè)應(yīng)繼續(xù)將其作為投資性房地產(chǎn)管理；反之，當(dāng)交易價(jià)格處于下降通道時(shí)，應(yīng)盡快將其轉(zhuǎn)為其他資產(chǎn)管理，避免更大的轉(zhuǎn)換損失產(chǎn)生。另外，采用公允價(jià)值計(jì)量，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)將會(huì)引起凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的波動(dòng)，這對(duì)管理者來(lái)說(shuō)是一個(gè)相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，若經(jīng)營(yíng)沒有發(fā)生任何變化，作為衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的大幅波動(dòng)意味著風(fēng)險(xiǎn)的加大。因此，公司管理者為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，必然會(huì)做出相應(yīng)的投資決策來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，由此可能導(dǎo)致對(duì)其他金融產(chǎn)品的需求劇增。
　　四、我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值的思考
　　1、完善公允價(jià)值計(jì)量理論
　　公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)現(xiàn)階段還是一個(gè)正待深入研究的領(lǐng)域。我國(guó)理論界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限，對(duì)理論研究的缺失將極大地阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用與發(fā)展，從而可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失去對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的作用，會(huì)計(jì)職業(yè)的存在和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都將受到威脅，也就不可能真正實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。為了全面、統(tǒng)一地規(guī)范和指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量問題，在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，應(yīng)考慮補(bǔ)充制定單獨(dú)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則和指南。
　　2、加強(qiáng)相關(guān)法律對(duì)公允價(jià)值的規(guī)范
　　即加強(qiáng)法律和制度建設(shè)，從制度和程序上做到防止人為利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)等舞弊行為的發(fā)生。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范和完善，將使得無(wú)客觀依據(jù)的價(jià)值信息無(wú)法進(jìn)入到會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，為防止舞弊事件的發(fā)生提供制度保障。
　　3、提高公允價(jià)值的可操作性
　　即規(guī)范公允價(jià)值在具體實(shí)務(wù)操作上的要求，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的操作技能的培訓(xùn)，提高實(shí)際技術(shù)操作水平及職業(yè)判定能力，增強(qiáng)職業(yè)道德意識(shí)，為公允價(jià)值全面應(yīng)用提供保障。同時(shí)，加強(qiáng)計(jì)量理論研究，引入先進(jìn)電子計(jì)算機(jī)技術(shù)，有利于公允價(jià)值在操作層面上的推廣。
　　4、規(guī)范公允價(jià)值信息的披露
　　在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，公允價(jià)值在會(huì)計(jì)領(lǐng)域和其他領(lǐng)域的運(yùn)用也存在局限性，需要在會(huì)計(jì)報(bào)告中增加對(duì)公允價(jià)值的披露。由于公允價(jià)值計(jì)量會(huì)碰到比較復(fù)雜的情況，需要運(yùn)用大量的假設(shè)和估計(jì)，因此，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量和披露形成具體形式的規(guī)范，以保證信息披露的真實(shí)，提高公允價(jià)值計(jì)量的信息含量，維護(hù)投資者和債權(quán)人的知情權(quán)，滿足信息使用者的要求，更好地為其服務(wù)。